揭秘股指期货多品种套利的策略

揭秘股指期货多品种套利的策略分析

上半年,我们共重温了7次股指期货套利机会,先后有3次套利机会,最后两次分别在6月份的股指期货大幅飙涨。在7月的“股指期货6月份‘开门红’之后,随着年末时间的临近,市场成交量逐步减少,但价格走势出现了久违的暴涨。在当月的最后一周,在市场上多个品种的多个品种上,IF1709合约由于上一交易日涨幅超过3%,最终涨停,盘中最高摸至2934点,再次创下历史新高。从周一的走势看,IF1709合约并没有像大家想象中那样一路狂涨,相反呈现冲高回落的走势。

在6月中旬的时候,市场上曾有过一波快速上涨,但整体上是走弱的。市场并没有立即呈现下跌的迹象,反而是出现了盘整的走势。在6月9日,股指期货终于出现了“开门红”。尽管多个品种的价格出现了快速上涨,但是行情走势并没有被破坏,并没有出现回调。在6月10日,IF1709合约继续大涨,并突破了前期高点,最终上涨至3997点。

6月17日,股指期货虽然在上涨的过程中遇到了一定的压力,但由于上方的压力,股指面临回调,并没有出现上涨的迹象。在这个过程中,IF1709合约总持仓量减少了近两成。

经过一段时间的盘整,IF1709合约的净持仓量在6月17日的时候降到了32348手,连续两天净流入。随后,期价大幅上涨,达到了4060点的高峰。同时,持仓量也急剧的增加,从4月23日的净持仓量增加到了5月6日的净持仓量的53.67万手。

在这一段时间里,成交量呈现出回落的迹象,从近两日的持仓变化可以看出,期指主力资金似乎在逐渐离场。

这就意味着,上涨行情要到6月20日才结束,因为,市场处于振荡盘整状态。此时,期指主力资金的意图就体现出来了,经过前期的疯狂上涨之后,空方能量释放完毕,短期内上方套牢盘将很难涌出。

目前,投资者对于期指主力意图并不乐观。分析人士认为,当前市场的走势,由于上方套牢盘的压力,主力有加速出货的可能。不过,这并不是绝对的,因为主力并没有再次大量抛售期指合约,短期内期指继续上涨的空间有限,但空间并不是很大。

短期内,期指仍以振荡行情为主,但可以通过多空力量的博弈,为调整做准备。