近期基建板块表现如何？探析基建行业的最新发展动态

近期基建板块表现如何?探析基建行业的最新发展动态。一、经济转型下的新基建

1、消费升级背景下消费升级背景下,消费升级促使消费结构升级和更新升级。

消费升级及升级背景下,消费升级主升浪,零售连锁占比提升。供给方面,内需成为促消费的主要动力。内需是促消费的重要增长点,当前居民收入结构升级背景下,消费升级将带动居民可支配收入提高。

2、前期地产调控或已影响消费板块。

近期,消费升级、3G PPP 显示内需潜力进一步释放,以及“十四五”和“十五五”等基建领域需求规模上升,消费升级促消费升级为经济转型下的新基建。消费升级、科技创新、基建投资下的新基建正在成为“新基建”主升浪,在前期需求增量有限的背景下,消费升级板块展现出了强韧性,并有望在高基数效应下持续实现持续高增长。

3、当前稳增长主线继续加强,供给仍是稳增长首要任务。

2022年以来,地产政策稳增长成为稳增长的重点,进一步增强房地产行业韧性。近期,房地产政策放松常态化,政策效果逐步显现,市场“人情冷暖”显著,也验证了房住不炒的基调和需求修复路径。

4、当前大类资产表现分化,稳增长主线在低风险特征下,兼具稳增长与稳预期主线。

2022年房地产政策整体稳健,但大方向仍在向低风险特征下倾斜。一是在融资和信贷适度宽松的同时,房地产政策仍然较为审慎。二是部分房企风险暴露有所扩大,后续将逐步纠正因城施策。三是部分城市的短期政策性放松信号已经出现,市场交易政策转向由基本面驱动,预计后续随着疫情改善以及稳增长政策出台的进一步落地,有望迎来修复,相关成长风格股票仍值得关注。

此外,年初以来,股市整体调整,不少成长股调整幅度超40%,“茅指数”失守1800点,跌幅一度超过25%,上证综指、恒生科技指数、沪深300、中证500、中证全指、上证综指跌幅在20%-50%,市场表现分化。从个股来看,中证军工指数一季度跌幅为22%,华电国际、华大基因、北方华创、中航沈飞分别下跌10%、10%、9%、8%。

一、“茅指数”大跌,低估值低分子的隐形杀跌同样是主因。

1)低估值稳增长的行业如电力设备、轻工制造、建筑装饰、家电、地产等,以及银行。从当期来看,上述与房地产相关的周期性行业如化工、地产等表现不佳。