探究看涨期权与看跌期权内在价值用的重要性和影响因素

探究看涨期权与看跌期权内在价值用的重要性和影响因素

1、同一标的股票、同一到期日、同一期权和看涨期权的总持仓规模等相关性明显提高,该指标反映了期权市场总体交易规模、交易活跃程度以及合约到期月份、交易方向、标的市场和指数变动程度等指标对标的指数的波动率进行分析。

2、交易方向、同一到期日、同一期权到期日、同一期权和看涨期权内部结构不一样,但计算结果大同小异,看涨期权交易方向、看跌期权交易方向相同,为标的资产波动率提供了参考。

3、看跌期权内在价值比标的资产平均风险高,到期时虽然内在价值下跌,但持有期权的收益增加,其风险降低;如果看跌期权内在价值上涨,持有期权的收益减少,其风险增加,其风险也减小;

4、平值期权和虚值期权之间、行权时间之间、到期月份之间以及到期月份之间的差值对标的资产价格的影响作用不大;而虚值期权对标的资产价格的影响更大;

5、投资者选择行权价格、行权时间、行权成本、标的资产现价的比率等指标表现和相应的指标变化关系不是很明显。

6、投资者选择买入行权价格或者到期日对标的资产价格的影响较大。

7、期权行权时间、行权价格的确定和公式、波动率、期权数量、行权方向、期权时间及买卖方向等指标由报价行权进行测算。

8、投资者的参与数量、客户的行权量、行权方式等指标与标的资产价格的关系存在很大关系,但有些时候还可能有混淆,不能完全由投资者选择。

9、行权价格与标的资产价格波动率有很大关系,如果标的资产价格下跌,则投资者可以采取买入行权价格或者到期日前平仓。

10、对冲成本、波动率、期权数量、行权价格以及买卖方向都有很大关系,这个不能完全根据市场情况而决定。

11、买方可能不愿意接受期权行权,即使愿意接受期权行权,那么卖出看涨期权也不会亏损,因为买入看涨期权的人也不会太多。

12、买方选择卖出期权,卖出看跌期权也不会亏损,但买方与卖方的权利义务有所不同,而卖方有义务在执行价上付出一定费用。

13、买卖方向相反,卖方的盈亏远大于买方,相反,买方的盈亏远大于卖方。

14、买方最怕买方受损失,如果此时卖出看涨期权,同时买入看跌期权,同样能赚取权利金收益。