期现套利：稳赚不赔的投资策略揭秘

期现套利:稳赚不赔的投资策略揭秘基金最近的成立很容易推广,客户可以很方便的尝试套利交易。商品期货套利(现货)的风险来自现货交易中的价格差,并且现货交易的基础产品为产业客户提供风险管理的工具。简单来讲,就是套利交易,企业的采购管理工作一般都是现货交易,套利交易必须在现货交易中才可以有收入,期货市场投机者往往需要收取少量的现货交易保证金,期货市场的价格波动性,或者投机者可能需要收取少量的现货交易保证金来弥补现货交易的成本,这些费用对企业和期货市场有正向作用。从这个角度来讲,期货市场的价格发现功能需要满足企业的需求,期货市场的价格发现功能也需要满足企业的需求。一般来讲,期货市场价格能够在一定程度上反映现货市场的价格水平,期货市场的价格信号也可以做出重要的指示。由于期货市场是一个高度组织化的市场,信息的实时采集和预测十分敏感,信息的流动性也是期货市场能够迅速准确有效地对现货市场进行影响和定价的基础。期货市场的价格能够反映出未来的供求关系和价格变化的预期,并且能够充分反映市场对未来供求关系的预期,在这种前提下,期货市场套利交易能够使现货市场与期货市场的价格趋于一致。

其次,从理论上讲,期货价格可以反映出现货市场的供求关系和价格变化趋势,一般情况下,期货价格比现货价格要低,但是期货价格也不能只反映现货市场的供求关系,还要反映期货市场对现货市场的预期。

再次,从历史上看,近10年的豆粕期货价格走势也是在这10年间基本处于稳定的运行态势。比如,2011年之后的上半年,豆粕期货价格也在下跌,但是期货价格较同期现货价格跌幅较小,即期货价格和现货价格具有趋同性。

最后,期货价格比现货价格更为重要,因为期货价格有独特的基础,它能反映出现货市场的供求关系,同时又兼有价格预期。

综合来看,期货价格和现货价格的相互影响,都会体现在现货市场、期货市场和期货市场的定价功能上。

从以上两个方面分析的话,就可以知道,期货价格不仅反映未来供求关系和价格变化趋势,同时也可以反映市场对未来供求关系变化的预期。

基差交易在风险管理中发挥的作用

基差交易是利用两个市场的不同价格间的差异,在一个市场买进(或卖出)同样两个市场,在另一个市场卖出(或买入)两种标的物的同时,在另一个市场买入(或卖出)同等数量的一样、方向相反的期货,从而在另一个市场或两个市场之间进行数量相当、方向相反的期货合约,以取得风险分散的效果。基差交易在风险分散的同时,还能够提高收益。