揭秘远期合约的独特利益：解读如何通过远期合约获取收益

研判:可以让投资者发现远期合约会发生的机会,也可以使投资者识别更加重要的风险。

买卖套利:为了规避风险,投资者一般要在买进或卖出远期合约时进行套利,同时卖出或者买入反向的品种。

解读:套利并不将这些风险分散到单个合约,它们之间存在着较小的差异,并且,一旦某一特定的情形发生,将对所有合约的价格都产生较大的影响。因此,投资者不应将这些风险的大小归咎于套利的利体。另外,在价格发生变化时,套利机会将转瞬即逝,因此要学会对待套利,并把握住每个机会并进行获利。

期现套利:期现套利的策略非常重要。在期现套利中,投资者可以选择买入或者卖出期货合约的同时,卖出或者买入相关的期货合约。期现套利策略虽然风险很大,但是并不是所有的套利都适合做期现套利,同时由于不同商品以及农产品的基本面具有一定的差异,对于套利时机的选择也不一样。

农产品:农产品期货市场的典型特征是波动性强、波动性大、价格低廉,不易被操纵。农产品期货市场的现货价格具有明显的季节性特点,通常每年的3月份左右进入市场,而在1月初,农产品的价格才会出现明显的变化。而在1月初,农产品的价格又能够迅速的反应到现货市场,使得广大的投资者以较低的价格买进和卖出手中的合约,当时,现货市场的现货价格已经上涨了1~2%。农产品期货市场的现货价格在1月初就已经上涨了1~2%,同时在2月初,农产品的价格又重新下跌了1~2%。

油脂:油脂油料仍处于熊市

由于新冠病毒在全世界蔓延,棕榈油的价格出现了明显的下跌,甚至是跌破了重要的支撑位。如果再加上豆粕的行情,豆油的价格也大幅下滑。