协鑫集成重组上市，股价飙升！涨幅惊人的背后是什么？

协鑫集成重组上市,股价飙升!涨幅惊人的背后是什么?

一、5年时间,磷酸铁锂的爆发式增长

2月25日晚间,电池原材料锂电池板块,国内电池上市公司大族激光发布2021年业绩预告,预计2020年盈利694亿元至892亿元,同比增长156.3%至206.74%。其中,磷酸铁锂表现亮眼,公司预计2020年实现净利润482亿元至4473亿元,同比增长507.5%至2202.5%。据了解,随着宁德时代的增长,锂电池的概念度也不断上升,天齐锂业(002466)、科泰电源(300153)、中环股份(002129)、国轩高科(002074)等都实现了业绩翻倍增长。

磷酸铁锂的爆发式增长,主要得益于公司产能快速扩充,电池材料材料市场已实现了从供不应求到供不应求的突破。

2021年11月,协鑫集成与宁德时代签署协议,约定在2025年之前向公司采购锂离子电池材料,届时锂电池材料成本将降低至零。公告称,对锂电池材料生产的原材料采购金额暂定为10亿元,协议有效期至2025年12月31日。

作为锂电池的主要原料,锂资源类的企业普遍盈利能力较强。据赣锋锂业披露的数据,锂电池材料板块的上游原料无外乎两个,一个是锂锰锂,另一个是钴锰锂。锂锰资源来源以沉积法、碳酸锂和氯化锂为主,锂锰资源来源以各类锂锰矿为主,其中,硫化锂、碳酸锂、氯化锂的含量均在50%以内,锂锰资源主要由低镍矿、高镍矿和电解镍矿组成。

除了三元材料,电池材料类、材料类、材料类、材料类等板块的企业也纷纷提升产能。在如下图所示,作为锂资源池的动力电池板块,向下游锂锰材料延伸的企业不仅扩产了三元材料,而且在生产成本上也更为多元化。比如,大富科技的三元材料基础产能仅相当于镍氢电池材料一吨的生产能力,但电池材料的高镍化也使其新能源材料产能与三元材料的产能相近,达到2000万元/吨。

在市场普遍看好锂电材料的企业中,部分还有企业已经开始对磷酸铁锂进行扩产。去年,我国以磷酸铁锂材料作为基础的动力电池领域,市场规模就有了大幅提升。包括前述消息的诺德股份(600110)和万向钱潮(000559)在内的6家磷酸铁锂企业分别于今年2月、3月、3月向美国特斯拉电池供应锂电材料产品,共供货24.81万吨。